УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ ЯК КЛЮЧОВИЙ БІЗНЕС-ПРОЦЕС ФОНДОВОГО РИНКУ

Анотація

Метою дослідження є аналіз сучасних ризиків функціонування фондового ринку в умовах цифровізації економіки та розвитку технологій штучного інтелекту, а також оцінка ефективності традиційних і сучасних методів управління ризиками для забезпечення стабільності фінансової системи та підвищення ефективності інвестиційної діяльності. Особливу увагу приділено трансформації ризик-менеджменту під впливом цифрових технологій, алгоритмічної торгівлі, ESG-факторів і AI-driven систем. У процесі дослідження використано комплекс загальнонаукових і спеціальних методів, зокрема методи аналізу та синтезу, порівняльного аналізу, систематизації, узагальнення та табличного представлення даних. Для оцінки сучасних підходів до управління ризиками проаналізовано традиційні фінансові інструменти, такі як Value-at-Risk (VaR), Expected Shortfall (ES), сценарний аналіз і стрес-тестування, а також сучасні цифрові технології на базі машинного навчання, Natural Language Processing (NLP) та агентного штучного інтелекту. Встановлено, що у 2025–2026 рр. найбільший вплив на функціонування фондового ринку мають ринкові, системні, кібернетичні та ESG-ризики. Визначено, що цифровізація фінансового сектору сприяє появі нових ризиків, зокрема алгоритмічних, модельних та кібернетичних загроз. Доведено, що традиційні методи ризик-менеджменту залишаються важливими інструментами оцінки ризиків, однак мають обмеження в умовах високої волатильності та швидких змін ринкового середовища. Водночас сучасні AI-технології забезпечують підвищення точності прогнозування ризиків, аналіз даних у режимі реального часу та автоматизацію процесів управління портфелями й хеджування. Обґрунтовано, що найбільш ефективним підходом до управління ризиками на сучасному фондовому ринку є поєднання традиційних фінансових моделей із цифровими технологіями та інструментами штучного інтелекту. Інтеграція AI-рішень у систему ризик-менеджменту сприяє підвищенню стійкості фондового ринку, ефективності прийняття інвестиційних рішень і адаптації фінансової системи до нових глобальних викликів.