Моделювання фінансування інновацій у Agri-FinTech -середовищі

Анотація

Актуальність дослідження. Збройна агресія проти України завдала аграрному сектору колосальних збитків, що перевищили 40,2 млрд дол. США, тоді як класичні інструменти банківського кредитування виявились неспроможними забезпечити належну підтримку агроінновацій. За таких умов впровадження небанківських механізмів фінансування на платформі FinTech стає пріоритетним напрямом для відновлення та цифрової трансформації агросектору. Мета. Метою статті є розроблення та наукове обґрунтування інтегрованої моделі проєктного фінансування і бізнес-аналітики інноваційних агробізнес-проєктів на засадах поєднання фінансових технологій, предиктивного аналізу та небанківських FinTech-рішень в умовах воєнних викликів і необхідності прискореного відновлення аграрного сектору України. Методи. Методологічну основу дослідження складають: системний підхід до побудови фінансових моделей інноваційних проєктів; кореляційно-дисперсійний аналіз для встановлення впливу цифровізації на аграрний ВВП; сценарне планування та імітаційне моделювання методом Монте-Карло (10 000 ітерацій) для стрес-тестування фінансових конструкцій; порівняльний аналіз традиційних і небанківських інструментів залучення капіталу; інтеграція теоретичних засад із прикладними FinTech-інструментами, адаптованими до умов агробізнесу. Результати. Сформульовано авторське визначення фінансової моделі інноваційного агробізнес-проєкту як організаційно-економічного алгоритму, що поєднує кількісні та якісні параметри з урахуванням галузевої специфіки АПК. Охарактеризовано чотири блоки Agri-FinTech-архітектури: краудфандингові та P2P-платформи, блокчейн і смарт-контракти, токенізацію реальних аграрних активів (RWA) та GIS-технології управління земельним банком. Розроблено п'ятикроковий алгоритм оптимізації структури капіталу. Побудовано чотирисценарну матрицю (оптимістичний - 20-25%, базовий - 50-55%, песимістичний - 20%, кризовий стрес-тест - 5%). Визначено чотири групи системних бар'єрів впровадження Agri-FinTech в Україні та сформовано п'ять рекомендацій щодо вдосконалення фінансово-економічного механізму стимулювання аграрних інновацій. Висновки. Верифіковано положення про те, що науково обґрунтоване фінансове моделювання у взаємодії з FinTech-інструментами забезпечує зниження інвестиційних ризиків та розширення доступу агропідприємств до капіталу. Практична цінність запропонованої моделі полягає в її придатності для розробки стратегій повоєнного відновлення агросектору як інструменту поєднання класичних методів інвестиційного аналізу (NPV, IRR, PI, DPP) із можливостями сучасних Agri-FinTech-платформ.